“第三方支付风口”不过是做大产业圈的“阳谋”？-婴美网

■ 文 | 芳华

截至目前，包括美团点评、苏宁、国美、小米、乐视等在内的多家平台已相继获得支付牌照。

就支付行业而言，2016年有着不同的意义，使得2017年也变得扑朔迷离，既有潜在的黑天鹅，也有真真假假的风口。

从行业的角度，这一年发生了很多事情，比如三类账户确立、网联框架出台、扫码支付合规、收单业务费改以及手机Pay的短暂兴衰……这些事情的发生又衍生出很多现象，比如巨额罚单、续展延期、牌照并购潮、巨头提现收费、传统金融布局新兴支付等等，这些变革均对行业有着重大影响。

服务自己，自娱自乐?

10月21日，互联网电商平台唯品会已经全资收购浙江贝付科技有限公司(简称“浙江贝付”)，且通过央行审批。

10月19日，继8月收购一半股权后，家电巨头美的集团已于10月14日完成对深圳市神州通付科技有限公司(简称“神州通付”)100%股权的收购。

8月，恒大集团收购集付通支付有限公司，并更名为广西恒大万通支付有限公司。目前，还不清楚美的集团、恒大收购支付机构是否通过央行审批。

央行8月宣布不再批设支付机构后，市场剩下的267张支付牌照成为稀缺资源。

产业资本趋之若鹜之时，另一怪现象值得反思。全国267张支付牌照中，很多并无实际业务开展。

在支付宝、财付通等占据互联网支付、移动支付大部分市场份额的情况下，通过支付机构，形成产业闭环，“服务于自己的产业圈子”，也就成了产业资本的选项。

支付补贴的红利期马上来临?

支付一直是银联的主业，银联在2016年先后通过云闪付(发行闪付卡、闪付POS、手机Pay等)、扫码支付等，对第三方支付展开反击，战局刚刚拉开。同时，意识到支付价值本身的蜕变，银行也不再把支付视作创造中间业务收入的普通业务，而是开始将其视作内部信息整合、客户整合以及各类银行业务开展的基石，真正开始觉醒，并作出反应。

作为最主要的服务窗口，目前各大银行的手机银行越来越有互金范儿，支付转账开始被放在黄金位置。前几日中国银行APP改版，其展现风格和苏宁金融APP如出一辙，风格转变的背后是思路的转变。此外，扫码付的松绑、银行三类账户新规等，也为银行在支付业务上发力扫清了障碍。

巨头觉醒，注定2017年市场竞争将更加激烈，第三方支付的从业者要打起十二分精神。对消费者而言，倒是好消息来了，不出意外，支付补贴的红利期马上就到了。

但对已经习惯银行直连模式的第三方支付行业而言，网联平台的上线绝对称得上是足以改变行业格局的大事，关键还在于上线后的运行规则未定，如银行直连模式有没有过渡期?过渡期多久?网联转接清算如何收费?除为银行账户和第三方支付账户提供清算服务，网联能否为第三方支付账户间提供清算服务?等等。而这些规则本身，才是决定网联上线对行业影响大小的关键因素。正是因为这些规则的未确定，笔者才将其视作2017年第三方支付行业的第一个黑天鹅。

对于支付机构而言，尴尬之处是，由于支付宝、财付通(微信支付)占据了互联网支付、移动支付的绝大部分市场份额，使得各支付机构开展业务难以为继。

因此，支付只是个工具，目前单纯做支付已经不行了。都是买了之后服务自己的产业圈子。所有业务最终都需要交易，交易的最后环节就是支付。但是，企业做到一定规模的时候，对支付机构会有一些顾虑。

支付机构对客户的商业模式和运营系统非常了解。一是，客户担心支付机构复制其商业模式;二是，支付机构还可能再跟其他类似客户合作，企业模式可能被模仿。此外，在引入会员系统、积分兑换、打折促销等具体业务上，更换支付机构代价太大。

因此，企业就会产生收购支付机构的想法，收购之后，对支付机构的经营有话语权，这样可以放心经营自己的业务。至于支付牌照的价格，跟牌照业务类型、总体经营情况、双方需求等都有关系。

风口与伪风口，傻傻分不清楚

黑天鹅的存在使得行业发展充满变数，难以看得真切，但并不妨碍我们站在更高的视角来看待行业本身的前景，即所谓的风口。大家之所以关心风口，无非是想知道机会在哪里?陷阱又在哪里?前者是风口，而后者则是伪风口。

就第三方支付而言，面对银行等巨头的觉醒，正面的硬碰硬是没有意义的，唯有差异化、颠覆性重大创新可以突围。

智能手机的普及使得手机成为第三方支付的主要载体，推动了第三方支付行业开启了第一波繁荣发展阶段。而随着物联网技术的逐步成熟和普及，支付领域有望进入“万物皆载体”的新阶段，智能手环、手表、汽车、空气净化器、冰箱、空调、电视等都可以成为支付的“账户载体”和“受理终端”。作为货币电子化的重要表现形式，支付清算在更广泛范围内实现数字化和虚拟化，引领行业发展再上新台阶。

对第三方支付行业而言，抓住物联网支付大发展的契机，才能在与传统银行的竞争中继续领先半个身位，持续享受市场开拓者的红利。