5月19日，同辉信息(430090.oc)拟挂牌精选层，并披露《公开发行说明书(申报稿)》。同辉信息于2020年4月30日召开了年度股东大会，决议审议通过公司拟向不特定合格投资者公开发行不少于100万股且不超过2500万股人民币普通股，发行底价每股4元，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%且发行对象不少于100人。
图片来源：公开发行说明书(申报稿)
同辉信息本次发行股票拟募集资金1.00亿元，在扣除发行费用后，将全部投入同辉信息数字视觉研发中心建设项目和补充流动资金。
图片来源：公开发行说明书(申报稿)
同辉信息目前为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司，且符合《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条第一套第二项标准，即市值不低于2亿元，最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%，不存在《分层管理办法》规定的不得进入精选层的情形。
根据截至2020年4月30日，公司市值为5.57亿元，预计发行时公司市值不低于2亿元;公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低为3462.29万元，加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润孰低计算)为17.16%，符合上述要求。
图片来源：公开发行说明书(申报稿)
此外，本次发行需特别注意以下风险：
(一)市场竞争加剧的风险
随着商用显示市场规模的不断扩大，参与该行业的公司不断增多，一方面推动行业迅速发展，另一方面也导致行业竞争加剧。公司如果不能持续有效地制定并实施业务发展规划，保持技术、产品和服务的领先性，则将受到竞争者的挑战，从而面临市场竞争加剧而导致的经营业绩下滑、市场地位下降和可能失去主要客户的风险，进而影响公司的盈利能力和发展潜力。
(二)供应商集中风险
公司视觉系统整体解决方案主要采购的硬件设备为商用投影机、商用显示器、数字影院放映机等，目前市场供应充足。度、度、度，发行人向前五名供应商的采购额分别为3.97亿元、4.04亿元、3.48亿元，占同期采购总额比例分别为90.88%、83.46%、75.85%。报告期内，公司向第一大供应商恩益禧数码应用产品贸易(上海)有限公司(nec)的采购金额达到3.83亿元、3.89亿元、3.26亿元，占同期采购总额的比例分别为87.87%、80.26%、71.09%，采购金额较大且集中度较高。供应商集中的主要原因为商用投影机、商用显示器、数字影院放映机单位价值较高，因此在成本构成中占比较高;其次，上游优质设备厂商相对集中，主要有日本的nec、sony，美国的科视、韩国的lg等。nec为全球市场知名的设备供应商，商业显示产品品种丰富，不同档次的产品适用于各种下游应用场景，具有良好的品牌效应和市场认可度，从成本结构优化和业务发展的角度出发，公司选择其作为主要供应商并建立长期的合作关系。若公司主要供应商未来发生不利于公司开展业务的情形，将对公司的造成较大的不利影响。
(三)影院业务受到新冠肺炎疫情影响的风险
受新型冠状病毒疫情影响，全国影院自2020年1月下旬起停业。2020年3月27日国家电影局紧急通知，所有影院暂不复业，已复业的立即暂停营业，具体复业时间需等待国家电影局通知。2020年5月8日，国务院发布指导意见，采取预约、限流等方式开放影剧院、游艺厅等密闭式娱乐休闲场所。影院客户视觉系统整体解决方案的开展主要取决于新影院的开业时间，新冠肺炎疫情导致新影院开业时间推迟，会对公司影院类业务的开展造成不利影响。
(四)存货余额较大风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为1.38亿元、1.81亿元、1.87亿元，占流动资产的比重分别为47.20%、47.59%、42.28%，存货余额占比相对较高。较大的存货余额一方面占用发行人大量运营资金，降低了资金使用效率，另一方面，公司业务进入快速发展期，需要大量的资金用于扩大经营规模、加大研发投入和市场推广投入，依靠自身经营活动产生的现金已经难以满足业务扩张的需要，存货余额较大会导致公司营运资金紧张，加大公司财务风险。
同辉信息于6月17日挂牌新三板，公司主营业务为向金融、展馆、教育、影院、交通、能源、零售等各行业用户提供领先的视觉系统解决方案及产品。