云南省煤炭供需现状成因及建议

自2014年12月以来步入贬值通道，导致进口商品成本尤其是进口煤成本上升，兑从2014年12月的6.04已经贬值到目前的6.7，贬值幅度超过了10%，即便国内煤炭去产能政策不实施或进度放缓，随着进口煤价跟随柜内国内煤价回升其到岸价格也会逐步拉开与国内煤价的差距，进口煤美金价格越高，差距越大。

目前进口低挥发焦煤到中国南方港口的价格已经从6月份的90美金以下上涨至216美金（10月11日），上涨幅度达到了140%，折合到岸价为1693元/吨（未考虑港杂费）；中挥发焦煤目前上涨至196.5美金（10月11日），折合到岸价为1540元/吨（未考虑港杂费），即便按照中挥发份焦煤美金价格计算，汇率贬值导致的成本上升为150元/吨，按照1.4吨/吨的炼焦煤消耗测算港口钢厂用中挥发进口焦煤生产的焦炭生产成本为2156元/吨。以广西某焦企为例，中挥发焦煤到钢厂价格应为1600元/吨，国内煤价到厂最新价为1350元/吨，仍有250元以上的差距。

国内煤炭去产能政策逐步落实以及宏观经济政策的积极作用逐步显现，导致整体煤炭需求与2015年持平的情况下，供应下降幅度超过了10%，导致全国性的供需缺口扩大。

，今年1--8月份，全国原煤产量217887万吨，同比下降10.2%；主要用煤行业方面，粗钢产量53632万吨，同比仅下降0.1%；焦炭产量29238万吨，同比下降2.7%；火电发电量28639亿千瓦时，仅下降0.5%；但水泥产量达到154061万吨，同比增加2.5%。从以上数据分析，全国煤炭需求基本与2015年持平，但产量降幅超过了10%，供应缺口逐步增加。

进口方面，8月份进口炼焦煤648.64万吨，同比增加56.42%，环比增加45.39%；1-8月焦煤累计进口3794万吨，同比增长17.5%，在5月份以后，进口焦煤价格逐步扩大涨幅的情况下，月进口量同比环比均继续增长，只能说明国内供应量远远难于满足下游需求；按照17.5%的累计同比测算，累计同比增加进口量为565万吨，相对于同期焦炭产量对应的焦煤消费量29238*1.4=40933万吨而言，仅占1.38%，弥补供应缺口完全依靠进口煤显然是不现实的。

参照2015年全年焦炭产量4.46亿吨，按照1.35吨/吨的焦煤消耗测算的年度焦煤需求为6.0251亿吨，减去进口焦煤量4762万吨，焦煤出口量忽略不计，可测算焦煤（精煤）产量为5.55亿吨，分别以2016年8月份当月、1-8月份累计焦炭产量、焦煤进口量为基准，考虑焦煤产量在2015年基础上下降10%，可推算出的2016年焦煤供应缺口为5956万吨（按月折年）、3928万吨（按1-8累计平均后折年），分别达到需求量的9.3%、6.6%。

云南省总体需求下降但产量下降幅度大于需求下降幅度,供应缺口持续扩大。

8月份云南规模以上原煤产量为385.2万吨，1--8月，云南规模以上原煤产量为2761万吨，同比下降9.2%，但原煤消费量为4757万吨，同比下降4.1%，缺口为1996万吨，且产量降幅大于消费量降幅5.1%。

1-8月，云南省主要用煤行业中，粗钢产量964.68万吨，同比增长1%，火电发电量166.53亿千瓦时，同比大幅下降18.3%，但水泥产量6943.35万吨，同比大幅增加15.1%，总体看粗钢产量略增说明炼焦煤需求是同比持平略增的，其他动力煤水泥需求和火电需求增减可相互抵消一部分，假设炼焦煤产量下降幅度与整体煤炭产量下降幅度一致，则炼焦煤供应缺口大于整体煤炭供应缺口。

煤炭主产区去产能加速，产量下降加速导致华南沿海和华中华南江西地区加大对云贵地区炼焦煤和焦炭采购量，减少贵州煤炭尤其是优质炼焦煤对云南地区的补充，严重加剧了供应紧张形势。

国内主要的焦煤产区产量8月份当月和累计同比降幅均达到10%左右，山西当月-21.3%、累计-15.7%；内蒙当月-8.3%、累计-10.1%；河南当月-14.9%、累计-12.4%；河北当月-16.6%、累计-10.5%；山东当月-11.1%、累计11.2%。上述焦煤主产区产量的大幅下降，导致这些主产区流向华中、华南以及华东、环渤海地区的资源大幅度减少，同时进口煤由于成本上升以及价格快速上涨，导致华中湖南和江西钢厂、华南两广地区钢厂纷纷加大对云贵尤其是贵州煤炭的采购，大幅减少了贵州煤炭对云南需求的有效补充。

正常情况下云南的供应缺口尤其是低灰份优质焦煤绝大部分主要由相邻的贵州资源补充，2014年以来每年均超过200万吨以上，但2016年1-8月，贵州规模以上原煤产量10832万吨，同比下降4.6%，同时其粗钢产量同比增加10.1%，水泥产量同比增加7.1%，说明其自身主要用煤行业需求增长的同时产量也在下降，由于其产量大于自身需求量，导致其供应周边省份的供应量下降，尤其是进口煤价格高企必将导致其将资源向价格向进口煤看齐的华南、湖南等地区倾斜。以西南某煤矿精煤为例，其2016年1—9月销售流向表如下：

从上表可看出，5月份以后，发往广西的销量在逐步增加，同时新增了湖南、江西的销量，每月达到了3.5万吨以上。相比5月份，发往广西、湖南、江西的增量达到了每月5万吨以上。

全国煤炭、焦炭库存严重偏低，批准新增释放产能云南最少难于增加供应量。

目前全国煤焦库存严重偏低，西南尤其云贵已经低于安全库存，就连天能焦化精煤库存也降至500吨以下，虽然9月份以来发改委批准部分产能释放产量，但发改委批准释放的先进产能全部完全释放，理论上最大能力补齐10%的同比下降产量，但实际操作过程中难于达到最大能力，且需要时间和资金，同时四季度全国均处于冬储补库存的关键时期，供需缺口难于有效弥补，价格难于企稳回落。

发改委批准释放的煤炭产能中，云南几乎没有，贵州总量也不大，同时主要以动力煤为主，焦煤占比小，则未来相当长一段时期内云贵尤其云南将长期保持供应缺口持续扩大，部分焦化和钢铁企业不得不面临缺煤少焦，被迫减产停产的窘境。

按照云南钢铁去产能政策目标测算，云南需保留3000万吨烟煤（焦煤）产能。

省政府确定的钢铁产能保留2500万吨，按照85%产能利用率测算正常情况下产量为2125万吨，按照450公斤焦比测算，焦炭需求量应为956万吨，对应的精煤需求量为1338万吨，按照45%的精煤产率测算焦煤原煤产量为2975万吨，则全省烟煤产能应保留3500万吨左右方可实现供需平衡，尤其是趋势确立后将维持相当长一段时期，在此情况下贵州煤炭将持续减少对云南的补充，保持煤炭产销基本供需平衡并可实现部分煤焦销往华南、越南将给云南省内煤焦钢产业链的长期良性健康发展打下坚实基础。

当前建议：