对于近期水泥价格上涨的原因,有机构认为,进入9月下旬,随着重点工程和在建房地产项目进入集中施工期,水泥市场需求将维持复苏态势。同时,煤炭价格和运费不断上涨,企业生产成本增加明显,为提升利润,企业将继续推动价格上调。另外,在旺季效应下,部分区域整合成果显现,叠加企业协同提价意识强烈,水泥价格涨幅及范围或有望进一步扩大。
供给侧改革也是水泥价格上涨的原因之一。,就今后一段时期化解水泥等行业过剩产能作出具体部署。业内人士指出,水泥行业供给侧改革的核心目标,就是实实在在的去产能,使市场供需关系达到弱平衡,唯此,水泥价格才能回归合理水平。
近日中国水泥协会提交了关于水泥大企业产能互换的政策建议,根据建议,到“十三五”末,全国前十大水泥集团产能集中度将超过60%,省区内70%以上市场集中至2~3家企业,省区内的地级或片区市场前2家市场集中度将超过80%。
值得注意的是,企业层面,甚至区域层面产能整合的序幕已经拉开。
国联证券认为,供给侧改革上半年初见成效。供给端,水泥行业落后产能出清造成供给收缩;需求端,地产基建拉动需求对价格形成支撑。价格回暖和需求带动使得水泥板块的公司业绩环比均有大幅改善,下半年可以关注板块内的业绩反转和国企改革机会。此外,新型建材中的绩优蓝筹股在上半年表现优异,营收和净利都保持高速增长,可持续关注。申万宏源也表示,四季度是水泥行业传统旺季,下半年有望成为水泥行业近两年盈利最好时期。建议在行业盈利低点、盈利能力改善时配置水泥板块。